Aktienmarkt 2008 - IT-Sektor

Trotz der jüngsten Turbulenzen in der IT-Branche für das Jahr 2008, so behaupte ich, dass dies jetzt, wo Sie sein möchten. Reasoning hier folgt, dass der Finanzsektor kämpft, um ihre schlechten Nachrichten begraben zu halten, ist der Immobilienmarkt Trümmern und sogar Einzelhändler kämpfen, um das Wachstum zu unterstützen. Ein Schritt in Richtung tech scheint völlig logisch aufgrund der typischerweise starke internationale Präsenz, selbstbewusst Bilanz und der Tatsache, dass IT-Aktien eine historisch niedrige Korrelation zu den breiteren Märkten zu halten. Lets holen einige Technologie-Bullen.

Consumer Electronics - The Net Narr Picks Apple (NYSE: AAPL) Hey Mr. Market, warum so nach unten auf Apple? Der iPod Geschäft ausgereift. Das iPhone verliert Inventar ähnliche Geräte. MacWorld fehlte seinen üblichen Superstar Aussicht. Ich sag dir was, nehmen Sie diese Nachrichten und wissen, dass Apple hat in der Vergangenheit ihr Bestes getan, wenn Stimmung ist gering. Steve Jobs und Co. ist mein Favorit IT Pick für 2008. Der Nachteil hat Wert im Lager geöffnet und ich finde, sie haben die Talsohle!

Suchen weiter in den betreffenden Fragen. Das iPhone wurde weniger verkauft, weil Apples Vorstoß in den neuen iPod Touch, stellten die Analysten von Needham, dass "Apple würde knapp vier Millionen iPhones in seiner Abwesenheit verkauft haben." Fügen Sie diese auf die Tatsache, dass schätzungsweise 25% -30% des iPhones wurden "entriegelt" von ATandT, eine Zahl, die tatsächlich zugute AAPL durch den Träger der Kopfschmerzen. Während iPod Verkäufe wurden verlangsamt, fühle ich, dass die MP3-Gerät lediglich in einer Übergangsphase, und interessante Möglichkeiten sind jetzt in der mobilen Technologie erhöht.

Ich fühle, dass AAPL kann eine Rezession Widerstand sein. Mac Geschäft ist gesünder als je zuvor, und Single-handily Verlustausgleich in iPods. Investoren werden bestraft High-End-Firmen wie Apple für etwaige Enttäuschungen. Die Aktie ist 35% off seinen Höhen, Handel mit einem Aufschlag 24-fach-Gewinn im Vergleich zu seinen Peers 32x und verfügt über eine PEG von 0,7. Sie haben den Free Cash Flow, die wir lieben ($ 6.78/share est 2008) und seine Geschäftsfelder haben nie gesünder. Die Menschen sind zu dieser Firma zu hassen ohne Grund. Als Warren Buffet sagt: "Sei ängstlich, wenn andere gierig und gierig sind nur wenn andere ängstlich sind."

Comm. Equipment - The Net Narr Picks Corning (NYSE: GLW) Corning ist die Firma, die Sie für LCD-Glas-Panels. Dieser Markt ist mit größeren und böser Fernsehgeräte kommen aus der täglichen gedeihen. Ergebnisse des vierten Quartals zeigten, dass das Management die gleichen aufgrund der fortgesetzten Investitionen in Einrichtungen und solide Beziehungen mit Marktführern fühlt. Ausblick 2008 war sehr positiv und neue Einnahmequellen sollten in einem geschätzten 60% gefunden werden + Wachstum in LCD Investitionen. GLW rechnet die Freigabe einer neuen flexible Glasfaser-Material und sollte Wertschätzung der kommenden Annahme mandatierten Diesel Filtration sehen. Keine größeren Katalysator wird das Wachstum, das ist definitiv seltsam, aber eine attraktive Bewertung wieder den Großteil des Risikos.

Außerhalb von LCD-Glas, wird Corning läuft noch auf den Tisch. Eine neue "Gorilla Glass"-Produkt, das fähige Touchscreen-Eingabe hat sich leicht an Handy-Hersteller verkauft. Corning scheint die Umstellung auf mobile Technologie zu verstehen, und ist wirklich am Ball bleiben. In diesem Sinne, fügte Standard and Poors: "sales Beschleunigung auf 17% Wachstum im Jahr 2008, gegenüber 13% im Jahr 2007, unterstützt durch Währungseffekte Vorteile und vor allem aufgrund der höheren Nachfrage nach Flüssigkristall-Display (LCD) Glassubstrate aus TV und Computer-Hersteller. " Alles kommt zusammen für Corning, ist noch Verizon an Bord, ein neuer Käufer der GLW der "ClearCurve" Kabel-Lösungen. ClearCurve ist der weltweit größte biegbare Faser, 100x mehr biegsam als normale Faser ... das ist offenbar sehr wichtig. Diese neue Technologie könnte ein enormes Potenzial mit Unterstützung der Branchenführer in FiOS entsperren.

Corning sollte ein Kern-Technologie hält für jeden Anleger sein. Sie bleiben kostengünstig mit einer PEG bei 0.83x und einem Forward-PE bei 13x im Vergleich zu einem geschätzten Börsenwert näher zu 20x. Es gibt einige Risiken, die durch Überkapazitäten in der LCD-Glas-Industrie vorgestellt und möglicherweise verlangsamt IT-Ausgaben. Allerdings glaube ich, als ob Einzelhändler weiterhin das Glas für größere Bildschirme, und die Faser für eine schnellere Internet zu erwerben. Wenn sie Überbestände und sind nicht verkaufen können, das ist ihr Problem ... nicht Cornings. Diese Jungs schlagen Ergebnis um einen Pfennig, und ihre Aussichten nur verbessert. Sie sind Bullen auf der ganzen Linie, und verdienen es, mit einer Prämie in meiner Meinung zu handeln.

Solar Semiconductor - The Net Narr nimmt First Solar (NYSE: FSLR) Nach Zweifeln an der extreme Wachstum hinter Solartechnik im Januar 2008, so scheint es höchste Zeit, wir Kraftpaket Gewinner entschuldigte sich wie First Solar. ThinkEquity Partners hat dieses große Lager eine Ein-Wort-Klassifizierung "Debottlenecking." Nach Zerschlagung Gewinnschätzungen von 53 Cents je Aktie mit einer erstaunlichen 77 Prozent Gewinn, begrüßten sie 30% am Tag nach der Erhöhung Guidance für 2008. Lassen Sie sich diese buy-Athon erschrecken Sie weg. Wir dachten, die Solarindustrie run-up fertig war, und wurden eindeutig als falsch erwiesen. Das Jahr gegenüber dem Vorjahr ein Umsatzwachstum von 280% und Stärke in EPS schlägt stärkere Zukunft Ertragskraft.

Operative Effizienz ist einer der wichtigsten Vorteile sehe ich aus dem Betrieb im Jahr 2008. Kosten pro Watt (1,12 $) im Durchschnitt um 6% gegenüber dem Vorjahr und einem negativen Währungseffekt von den Euro wurde fast vollständig durch wirtschaftliche Aktivitäten in First Solar Malaysia Pflanzen überschattet. Spots für Verbesserungen identifiziert worden, und die meisten Analysten glauben, dass sie nach Hause zu bringen das Gold. Vor allem sollte das erste und zweite Quartal 2008 belegen ein anhaltendes Wachstum auf der Strecke mit 2007 Anerkennung zu zeigen. Solarunternehmen sind alle Handel an attraktiven Prämien, wenn man Wachstum. Mit Öl auf der nach oben bewegen, so scheint es, dass die Dynamik für grüne Energie wird stark bleiben. Anleger sollten auf die Solar-Arena mit starker Ergebnisentwicklung und Nachfrage im Auge zurück.

Die malaysische Anlage erneuern können einen negativen Einfluss auf die im ersten Quartal von First Solar Ergebnis in 2008. Auf der anderen Seite der Medaille, erwarten wir einen Anstieg in der Produktion und sehen operativen Margen Unterstützung bei 30% + Ebenen. Ich würde überhaupt nicht überrascht werden, um noch mehr gute Nachrichten in Führung zu sehen. Wir erwarten, dass ihre PE-und PEG-Verhältnissen kommen mehr im Einklang mit der Industrie, wie die aktuelle Premium sie zum Handel an sein scheinen ist ein Ergebnis des explosiven Wachstums im vergangenen Jahr. Ausführung wurde im Jahr 2007, und mit nichts als grüne Lichter bisher einwandfrei ... First Solar ist für eine große langfristige Wachstum spielen.

Infrastructure Tech. - Die Netto-Narr Picks Akamai (NYSE: AKAM) Akamai ist lebendig und gut in 2008. Nach Prüfung sie früher im Jahr 2007, haben sie weiterhin die Kraft in ihrer Branche anzuzeigen. In einer Rezession verlaufenden Markt, es ist ein bisschen der Sicherheit rund um einen Internet-basierten Unternehmen. Es ist sehr stark Unterhaltungs-und Medienbranche die Nachfrage über das Internet, und Akamai ist nur das Unternehmen, um die Ware zu liefern. AKAM verzeichnete einen großen Gewinnsprung im vierten Quartal einen Gewinn Aufforderung, die handlich schlagen Analystenschätzungen. Nach Erhöhung Beratung in 2008 mit weiteren Streaming-Media-Nachfrage auf dem Netz, wird es immer schwer, diese Firma negativ drehen.

Akamai Technologies hat eine erstaunliche Laufe der Jahre laufen mussten. Frustrieren die Bären wieder auf ihrem letzten Ergebnis Konferenz bekam AKAM einen Schub aus ihrer 52-Wochen-Tiefs. Sie haben jetzt ihre Streifen sequentielle Umsatz-und Gewinnwachstum zu 20 aufeinander folgenden Quartalen verlängert! Was mehr ist, ist ihre Bilanz so gesund wie immer, sie haben wieder freien Cashflow zu $ ​​634m stieg von $ 566m. Mit einer Hauptrolle in einem florierenden Content-Delivery-Markt, schlage Analysten wie Canaccord Adams das Potenzial Umsatz-und Gewinnwachstum "von mehr als 30% für die nächsten Jahre."

Die Bewertung von Akamai wird häufig von Analysten darüber, ob sie billig sind oder in-line bestritten. Ich glaube, sie sind etwas billig da, wie die ausgeschaltet sind etwa 45% von ihrem 52-Wochen-Hoch und sind mit einem PEG von 0,7 gehandelt. Ich könnte versucht sein, das Wasser zu testen, wenn sie unter 32 $ fallen. Sie sind in einem leichten Aufschlag im Preis-Gewinn-Begriffe handeln, aber ich denke, das ist mehr als verdient, da sie eine selbstbewusste Rezession hält in der Informationstechnologie zu sein scheinen. Mit Preissensibilität erwarten zu verblassen neben senken die Kosten für Bandbreite, erscheint es Akamai Markt in den nächsten Jahren zu lenken.

Das ist es für die Informationstechnologie. Es gibt sicherlich einige große Lagerbestände in der Branche gefunden werden, obwohl die Vorstellung, dass tech immer volatiler und gefährlicher als Finanzwerte, Konglomerate und dergleichen. Während Februar ist eine historisch schlechte Saison für IT, hätte ich nichts dagegen, meinen Marsch Einkäufe erledigt ein bisschen zu früh mit viel negative Stimmung zu Unrecht nach unten ziehen vollkommen gesund Unternehmen.

-Die Netto-Narr
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